За время его руководства компанией они эффективно превосходили фондовой индекс S&P 500 каждый год, за исключением двух лет. Питер Линч придумал термин “Tenbagger”, чтобы описать акцию, стоимость который вырастет в цене в десять раз, или на 1 000%. Он искал такие акции, когда управлял фондом Магеллан. Правило №1 по акциям Tenbagger – не продавать акции, когда они выросли на 40% или даже 100%. Питер Линч считает, что это равносильно «срыванию цветов и поливу сорняков». В 1977 году Питер Линч был назначен главой тогда еще малоизвестного инвестиционного фонда Magellan, активы которого составляли 18 миллионов долларов.
Прежде чем начать торговать на любом финансовом инструменте, вы должны правильно оценить цели инвестирования, свой опыт торговли и допустимый уровень риска. Такой бизнес может быть неприятным или неэтичным, но зато прибыльным. Каждый сам решает для себя, на чем готов зарабатывать.
По этой причине Линч упустил из вида растущие компании по разработке инновационных компьютерных систем — но в это же время сделал большие деньги на сети пиццерий. Гораздо большие, чем большинство инвесторов в юный рынок IT. Питера Линча вы могли видеть на выступлениях TED или читать одну из четырех его книг. Интересно, что он появился в поле зрения мировой общественности как один из самых успешных инвесторов уже тогда, когда приобрел глубокую седину в волосах и прославился манерами аристократа, а также нежеланием публичности. При своем таланте инвестора, тонко чувствуя рынок, он не любил лишнего внимания к своей персоне и редко появлялся на публике. В 1977 году — назначили руководителем фонда Magellan[1].
КнигиСмотреть 19
Он также является соавтором ряда книг и статей по инвестированию и придумал ряд хорошо известных мантр современных индивидуальных инвестиционных стратегий., например « Инвестируйте в то, что вы знаете » и « десять мешков ». Финансовые СМИ постоянно описывают Линча как «легенду» о его результатах, и он был назван «легендарным» в обновленной в 2003 году книге Бенджамина Грэма The Intelligent Investor. Хотя очень трудно подражать стилю управления инвестиционным портфелем Линча, он настаивает, что мелкие инвесторы могут исследовать рыночные инструменты лучше, чем большинство профессионалов. Это потому что индивидуальные инвесторы часто лучше позиционируются, чтобы раньше определить выгодные инвестиции. Кроме того, они всегда свободны в своих действиях.
- Я обнаружил, что абсолютное большинство корпоративных представителей были объективны и откровенны в своих оценках сильных и слабых сторон их бизнеса.
- Идея Питера Линча состоит в том, чтобы покупать акции тех компаний, о которых в серьёзных конторах никто даже не слышал.
- Тогда ему было 46 лет, и многие восприняли его уход с недоумением.
- «Черный понедельник» пришел, когда он с женой выбрался на отдых за границу.
- Было продано более миллиона экземпляров этой основополагающей книги по инвестированию.
- Потери капитала — неотъемлемая часть деятельности хеджевых фондов.
Напротив, многие профессионалы с Уолл Стрит ограничены комитетами, опекунами и начальниками. Его знаменитым изречением стало «Знайте, чем вы владеете, и будьте способны объяснить это двенадцатилетнему ребенку за минуту». Питер Линч предпочитал вкладывать средства в «прозрачные возможности» и советовал искать акции для вложений рядом со своим домом. В 46 лет Питер Линч ушел с поста управляющего Fidelity Magellan Fund и стал его вице-президентом. Обычные инвесторы могут стать экспертами в своей области и могут выбирать прибыльные акции так же эффективно, как профессионалы с Уолл-стрит, просто проведя небольшое исследование рынка. Нужно очень хорошо поискать, чтобы хоть что то найти, но если и не найдено ничего, нужно просто подождать предстоящий спад на рынке и быть готовым к нему, чтобы по дешевке купить отличные акции.
Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора
Компании, которым надо оплачивать ежемесячную ренту, менее выгодны, чем компании с активами в собственности. Крупные компании могут самостоятельно выкупать свои акции, чтобы быть ключевыми акционерами и самим получать прибыль от бизнеса. Компании заявляют бэйбеки заранее в планах развития на год. Матерый инвестор – настоящий гуру рынка ценных бумаг, а не теоретик, коих большинство. И еще он умеет доходчиво объяснять довольно непростые вещи, а это ценно вдвойне. Учился в Бостонском колледже на стипендию кедди[1].
Питер Линч и философия инвестирования.
Он жертвует денежные средства через Фонд Линча, Фонд благотворительных подарков Fidelity и другие благотворительные фонды. Фонд имени Питера Линча поддерживает религиозные организации, культурные и исторические организации, образование и медицину. У Питера Линча никогда не было одного конкретного инвестиционного стиля, вместо этого он преобразовал свои стратегии с изменениями на рынке. По словам Линча, несмотря на свой «хамелеонный» подход к инвестициям, он действительно полагался на некоторые основные инвестиционные принципы. После работы с бумажной, химической и издательской индустриями в Fidelity, Питер Линч потратил два года, чтобы присоединиться к армии и служить своей стране. Когда он вернулся в шестьдесят девятом году, Fidelity наняла его на полную ставку и возложила на него ответственность за инвестиции, связанные с текстилем, добычей полезных ископаемых, металлами и химическими веществами.
Переиграл Уолл-стрит?
Парню удалось устроиться в гольф-клуб « Brae Burn Country Club », членами которого были солидные воротилы, акулы мира бизнеса и финансов. Так же каждый раз удостоверяюсь в том что практически все успешные инвесторы думают одинаково, в частности Линч, Баффет, Грем, Фишер, в их подходах есть общий для всех подход. После окончания колледжа Питер был принят на работу в инвестиционную компанию Fidelity Investments. На 3 вакансии в компании претендовали 75 человек, и Питер оказался в числе счастливчиков, напомнив президенту компании, что восемь лет носил за ним клюшки.
Знаменитые инвесторы: Питер Линч. Выпуск № 7
Если вы готовы инвестировать в компанию, тогда вы должны быть в состоянии объяснит простым и понятным языком пятикласснику, и достаточно быстро, чтобы ему не было скучно. Если вы не изучаете какие-либо компании, у вас будет такой же успех при покупке акций, как и в покере, если вы делаете ставки, не глядя в карты. Руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund. Книга станет основой для собственных размышлений над правильными вложениями как для профессионала инвестиционного рынка, так и для любого желающего сохранить и приумножить свои сбережения.
Питер Линч 20 лет владел акциями компании Chrysler. В 1982 и 1990 годах компания выпустила неудачные модели автомобилей, вложив в них большую часть денег. Многие инвесторы предсказывали скорый крах бизнеса, но Линч не стал продавать акции, а докупил их по низкой цене.
Молодому аналитику было поручено следить за текстильной, металлургической, горнодобывающей и химической промышленностью. В 1974 году он стал директором по исследованиям Fidelity и занимал эту должность до 1977 года. За тринадцать лет работы в Fidelity Magellan он достиг годовой прибыли в двадцать девять процентов. Когда он впервые вступил в совет директоров компании, у нее было всего двадцать миллионов долларов в качестве активов, но Линчу удалось увеличить их до четырнадцати миллиардов долларов за тринадцать лет.
Когда Линч возглавил Fidelity Magellan Fund, тогда под его управлением оказались акции 45 компаний стоимостью около $20 миллионов. Линч начал искать компании, которые в наименьшей степени зависели бы от колебаний рынка. К 1990 году стараниями Питера в портфеле насчитывалось уже 1200 компаний из самых разных секторов экономики. Но чтобы найти стоящие акции, нужно понимать, куда питер линч смотреть, задавать правильные вопросы и уметь работать с открытыми источниками. «Нужная нам информация отнюдь не была совершенно секретной или доступной только посвященным — наши гости были рады делиться своими знаниями. Я обнаружил, что абсолютное большинство корпоративных представителей были объективны и откровенны в своих оценках сильных и слабых сторон их бизнеса.
Личная философия Питера Линча
При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту. Так, часто случается, что цена на акции может стоять на месте в течение 1–2 лет, а затем на третий год подняться на 100 и более процентов. Поэтому неразумно судить об успехе хеджевого фонда на основе месячных показателей, особенно если этот фонд убедительно продемонстрировал свою способность приносить высокие доходы в течение двух и более лет. Для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение.